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African Crop Science Journal
African Crop Science Society
ISSN: 1021-9730
EISSN: 1021-9730
Vol. 22, No. s4, 2014, pp. 929-939
Bioline Code: cs14045
Full paper language: English
Document type: Research Article
Document available free of charge

African Crop Science Journal, Vol. 22, No. s4, 2014, pp. 929-939

 en FOOD PRICE TREND ANALYSIS: LESSONS FOR STRENGTHENING FOOD SECURITY POLICY IN TANZANIA
Maro, F. & Mwaijande, F.

Abstract

Increase in global prices for most key cereal crops has had an unprecented effect on local markets prices for maize ( Zea mays check for this species in other resources L.) and rice ( Oryza sativa check for this species in other resources ), raising policy concerns especially in eastern and southern Africa. The objective of this study was to analyse maize and rice price transmission within Tanzania domestic markets. The study used monthly wholesale prices from nine local markets in Arusha, Dar es Salaam, Iringa, Lindi, Mwanza, Rukwa, Dodoma and Morogoro from January 2004 to August 2013. The Vector Error correction model was used. Markets were categorised into leading and follower markets. Results showed that 88 percent of maize prices in selected markets were stationary, while for rice it was 100 percent. Further analysis using Johansen test indicates 63 percent of selected maize market pairs and 75 percent for rice markets pairs were co-integrated. Leading markets were found to transmit relatively small percentages (20 percent) compared to more than 70 percent of prices transmitted by follower markets. It took relatively longer for smaller markets to transmit prices to their larger counterparts. This was also supported by granger causality analysis, where larger markets prices failed to be transmitted to small markets. Very few pairs of markets (5%) had bi-directional movement of prices, indicating limited flow or market rigidity in sharing price information. The speed of price adjustment was also very slow, especially when higher prices originate from smaller markets. This trend implies presence of many layers of markets and the prices were largely controlled by fewer traders rather than marketing forces or other actors like farmers who were down to the value chain. This kind of monopoly leads to price volatility and consumers are forced to pay more, hence, affecting affordability of majority net buyer consumers.

Keywords
Co-integration; Vector Error Correction Model

 
 fr
Maro, F. & Mwaijande, F.

Résumé

L’augmentation des prix de la plupart des céréales a eu un effet sans précédant sur les prix du maïs ( Zea mays check for this species in other resources ) et du riz ( Oryza sativa check for this species in other resources L.) sur les marchés locaux, causant des soucis au niveau des politiques agricoles spécialement en Afrique de l’Est et du Sud. L’objectif de cette étude était d’analyser la transmission des prix de maïs et du riz sur les marchés domestiques en Tanzanie. L’étude a utilisé les prix mensuels des grossistes collectés sur neuf marchés locaux d’Arusha, Dar es Salaam, Iringa, Lindi, Mwanza, Rukwa, Dodoma et Morogoro, de Janvier 2003 à Août 2013. Le modèle de Correction d’Erreur Vectorielle était utilisé. Les marchés étaient catégorisés en marchés principaux et marchés secondaires. Les résultats ont montré que 88 et 100% respectivement des prix du maïs et du riz sur les marchés sélectionnés étaient stationnaires. Une autre analyse utilisant le test de Johansen indique que 63 % des pairs de marchés du maïs sélectionnés et 75% des pairs de marchés du riz étaient co-intégrés. L’étude a montré aussi que les marchés principaux transmettaient relativement un faible pourcentage (20%) comparés à plus de 70% des prix transmis par les petits marchés. La transmission des prix des marchés secondaires aux marchés principaux a relativement pris une longue période. Ceci était aussi confirmé par une analyse de causalité de Granger qui montra que la transmission des prix des marchés principaux aux petits marchés a échoué. Très peu de pairs de marchés (5%) avaient un mouvement bidirectionnel des prix, indiquant une certaine rigidité dans la transmission de l’information sur les prix. La vitesse dans l’ajustement des prix était aussi très lente, spécialement lorsque les prix les plus élevés provenaient des petits marchés. Cette tendance implique la présence de plusieurs couches de marchés et les prix étaient largement contrôlés par peu de vendeurs plutôt que les forces régissant les marchés ou d’autres acteurs tels les producteurs qui sont dans la partie inférieure de de la chaine de valeur. Ce type de monopole conduit à une volatilité des prix et les consommateurs sont obligés de payer plus, affectant ainsi la capacité d’achat de la majorité des consommateurs.

Mots Clés
Co-intégration; Modèle de correction d’erreur vectorielle

 
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