|
Ciência Florestal
Centro de Pesquisas Florestais - CEPEF, Departamento de Ciências Florestais - DCFL, Programa de Pós Graduação em Engenharia Florestal - PPGEF
ISSN: 0103-9954 EISSN: 0103-9954
Vol. 19, No. 3, 2009, pp. 293-303
|
Bioline Code: cf09028
Full paper language: Portuguese
Document type: Research Article
Document available free of charge
|
|
Ciência Florestal, Vol. 19, No. 3, 2009, pp. 293-303
pt |
Análise do comportamento temporal dos preços da borracha natural no mercado internacional
Coelho, Luiz Moreira Junior; de Rezende, José Luiz Pereira; Sáfadi, Thelma & Calegário, Natalino
Resumo
Este trabalho analisou o comportamento dos preços da borracha natural no mercado internacional, no período de janeiro de 1982 a dezembro de 2006, em função de sua oferta e demanda agregadas, evidenciando os principais países produtores e consumidores. Especificamente a pesquisa analisou a evolução dos preços e do quantum comercializado da borracha natural no mercado internacional. Caracterizou, identificou, estimou e analisou modelos para a série de preços reais mensais da borracha crua RSS 1 (US$/t) e; testou a precisão dos modelos estimados na previsão dos preços dessa commodity, no período de jan./2006 a dez./2006. Os modelos estudados foram das classes ARIMA-ARCH. Os principais resultados encontrados foram: 0s preços reais da borracha natural, no período estudado, apresentam tendência decrescente; A identificação e estimação dos modelos da família ARIMA mostraram a existência de heteroscedasticidade na série estudada e a necessidade de identificar, estimar e analisar os modelos da família ARCH; O modelo que melhor ajustou os retornos da série de preços da borracha crua RSS 1 foi o AR(1) para um GARCH(1,1); Os modelos da família ARIMA não satisfizeram as condições de previsão da série estudada; o modelo AR (1)-GARCH (1,1) se mostrou preciso para a realização de prognoses do preço da borracha.
Palavras-chave
economia florestal; borracha natural; séries temporais; modelos ARIMA – GARCH
|
|
en |
Time series analysis of the behavior of natural rubber prices in the international market
Coelho, Luiz Moreira Junior; de Rezende, José Luiz Pereira; Sáfadi, Thelma & Calegário, Natalino
Abstract
This work analyzed the behavior of natural rubber prices in the international market from January 1982 to December 2006 in function of its aggregated demand and supply, pointing out the main producing and consuming countries. Specifically, the research studied the evolution of prices and of the marketed quantum of natural rubber in the international market. It was characterized, identified, estimated and analyzed models for the real monthly prices series of raw rubber RSS 1 (US$/t), and the accuracy of the estimated models for forecasting prices of this commodity was tested from Jan/2006 to Dez/2006. The studied models were of ARIMA-ARCH class. The main results were: the real natural rubber prices presented decreasing tendency in the period being studied; the ARIMA family estimated model indicating the existence of heteroskedasticity in the series, making it necessary to identify, to estimate and to analyze the models of ARCH family; the model which best adjusted the returns of the price series of the raw rubber RSS1 was AR(1)-GARCH(1,1); the models of the ARIMA family didn't satisfy the prognosis conditions of the series being studied; the AIR (1)-GARCH (1,1) model was accurate for forecasting rubber prices.
Keywords
Forest economy; natural rubber; time series; ARIMA – GARCH models
|
|
© Copyright 2009 - Ciência Florestal Alternative site location: http://cascavel.ufsm.br/revistas/ojs-2.2.2/index.php/cienciaflorestal/index
|
|